Pokud věříte současným
i budoucím politikům na dalších padesát let, můžete začít přemýšlet
o penzijní reformě. Jestli máte pochybnosti, nemusíte číst dál –
řeči o třech pilířích důchodového pojištění jsou pro vás jenom
hospodské žvanění.
Našetřit dost peněz na důchod je jistě sen většiny dospělých lidí.
Mohlo by jim k tomu pomoci nové důchodové spoření. Prvního ledna
2013 spouští český stát reformu penzí. Každý pracující člověk
může malou část svého zákonného pojištění začít platit soukromému
penzijnímu fondu a rozložit tak riziko, že stát nebude mít za pár desítek
let dost peněz na výplatu jeho důchodu.
Rozhodnutí o důchodovém spoření nového typu je však věcí
politického instinktu daleko více, než kupeckých počtů. Shodují se na tom
nezávislí finanční experti, kteří pracují v Praze 10.
Text: Kuba Turek jakub.turek@desitka.cz
Foto: Mates mates@desitka.cz a
Kuba Turek jakub.turek@desitka.cz
Uzavřít smlouvu o důchodovém spoření s penzijní společností může
osoba ve věku 18–35 let. Od ledna do června 2013 tak mohou učinit
i starší osoby.
…jenže věc má velký háček a tím je chtivost politiků. Mnozí
z nich chtějí jen moc a peníze, nemají povědomí o ekonomice a
dlouhodobé politice, jejich horizont jsou čtyři roky do dalších voleb –
a tihle lidé rozhodují o vašich penězích, které povinně někam
posíláte a budete si na ně moci sáhnout až za dlouhé desítky let, kdy už
tady oni snad ani nebudou.
V této perspektivě je celkem jedno, že je druhý pilíř aktuálně
výhodnější pro lidi s hodně nadprůměrnými příjmy, první pilíř je
lepší pro lidi s podprůměrnými příjmy a do třetího pilíře si
odkládají lidé peníze, kterým je tam posílají bohaté firmy, aby unikly
daním. Jakmile zasedá parlament, veškeré matematické výpočty, úrokové
počty i pojistná matematika se sesypou jako domeček z karet.
Když si odmyslíme ekonomickou výkonnost fondů, ze strany státu závisí
výhodnost jednotlivých typů důchodů například na inflaci, valorizaci
penzí, růstu mezd, výši a výběru daní, sociálním pojištění či
různých poplatcích. Jestli je někdo schopen tohle všechno spočítat a
garantovat na příští půl století, tak nepatří do banky mezi ekonomické
analytiky, ale na obláček mezi anděly.
Pokus o rozložení důchodového rizika
Hlavním důvodem, proč od ledna začít spořit v soukromé penzijní
instituci místo u státu, je rozložení rizika. Zatímco průběžný systém
reaguje na demografické a politické vlivy, fondový systém závisí na
tržních vlivech.
Nejdůležitějším důvodem, proč penzijní reformu ignorovat, je že nic
není jisté. Zákon sice platí a peníze se mohou začít sypat, ale ještě
než vstoupí v platnost, je nutné schválit jeho novelu. Co se bude dít, až
se první měšce naplní a politikům se zablýskají peníze před očima,
není vůbec jisté. Lze však očekávat velké politické čachry a
nekonečné novely novelizovaných novel. Vždyť obrovské peníze lákají
jako máloco na světě.
Zákon o důchodovém spoření přijalo 94 pravicových poslanců a proti
bylo 72 jejich kolegů. Tak nevypadá celonárodní konsensus na příštího
půl století.
Předseda sociální demokracie Bohuslav Sobotka prohlásil, že chce
penzijní reformu zrušit, a když to nepůjde, tak aspo?? velmi oslabit.
Komunista Miroslav Opálka rovnou vyzval občany, aby soukromé penzijní fondy
bojkotovali.
Druhý pilíř penzijiního systému, neboli soukromé fondy, kam lze
dobrovolně přesunout část peněz ze současného povinného sociálního
pojištění, může fungovat jen v případě, že nabere dost klientů.
Zatím vládne obecné přesvědčení, že se to nepovede. Prezident
Asociace penzijních fondů Jiří Rusnok odhaduje úspěch, pokud se do reformy
zapojí aspo?? 10 % lidí, což je přibližně půl milionu pracujících.
Na plná ústa o tom hovoří hlavní mzdová účetní Lenka Blažková,
která v malešické účetní firmě Peklo II pracuje pro desítky malých a
středních firem i živnostníků: „Z mých klientů nikdo o penzijní
reformě nic neví a ani nechce vědět. V novinách si přečetli, že
v Maďarsku byly podobné fondy znárodněny, na Slovensku je právě
oklešťují a toho se nechtějí dočkat.“
Sama má k druhému pilíři velké výhrady: „Hlavní průšvih je, že
se nedá ukončit smlouva. Kde to žijeme, abychom nemohli, byť pod hrozbou
finančních sankcí, přestat spořit a odnést si své peníze někam jinam.
Co když po dvou letech zjistím, že je celý fondový systém zlodějna a budu
se chtít zbavit zlodějů?“
Podobně to vidí i nezávislá finanční zprostředkovatelka Lenka Rusá
ze Zahradního Města: „Zatím nic takového nenabízím já ani moji
kolegové. Není totiž ještě určeno, zda to budeme vůbec moci dělat a zda
si tuto agendu pod sebe nevezme Ministerstvo práce a
sociálních věcí.“
Přesto má už teď jasno: „Je to finanční produkt spíš na nic. Tak
malé peníze, které se vydělají oproti státnímu důchodu, nestojí za
rizika s nimi spojená.“
První pilíř: průběžný důchodový systém
(POVINNÝ)
Na sociálním pojištění se od 1. ledna 2013 nic nemění. Povinně do
něj odvádí každý občan 28 % z vyměřovacího základu mzdy.
Zaměstnancům tyto peníze automaticky strhává zaměstnavatel.
Z něho se vyplácí státní důchody tak, jak je známe dnes. Očekává
se, že se stárnutím populace se bude snižovat jejich reálná hodnota,
protože málo mladých nedokáže uživit hodně starých lidí. Podstatou
tohoto pilíře je, že kolik financí odevzdají ekonomicky aktivní občané,
tolik se hned rozdělí mezi důchodce.
Za důchody se zaručuje stát. To vzbuzuje pocit jistoty, ale nenechte se
mýlit! Státní důchody totiž užírá inflace a případný státní
bankrot, nedej bože změna režimu a pokusy sociálních inženýrů.
Rozhodují o něm politici a ti jsou při tom kromě své ideologie závislí
také na výkonu ekonomiky a politické situaci ve světě. Evropská ekonomika
na tom není zrovna nejlépe a vyhlídky se nejeví růžové.
Druhý pilíř: kapitálové účty v penzijních fondech
(DOBROVOLNÝ)
Fondové spoření nově vzniká 1. ledna 2013. Každý občan může 3 %
z vyměřovacího základu mzdy přesunout ze státního důchodu do
penzijního fondu (tam tedy bude platit už jen 25 %). Podmínkou je, že do
fondu přidá ještě další 2 % a bude tam tedy posílat 5 %
z vyměřovacího základu mzdy (bude tedy spořit na důchod celkem
30 %).
Do druhého pilíře je možné vstoupit dobrovolně kdykoliv ve věku
18–35 let. Starší lidé mohou využít této možnosti jen do poloviny roku
2013. Rozhodnutí je nezvratné. Nikdo už nebude moci přestat spořit tímto
způsobem ani převést peníze zpět do státního průběžného systému.
Možné bude pouze změnit penzijní fond. Neexistuje žádná garance, že
fondy budou vydělávat, a nakonec se může stát, že střadatel dostane
v důchodu jen to, co do nich za dlouhá léta naposílal.
Ve druhém pilíři se každý musí rozhodnout, jakou investiční strategii
zvolí. Rizikovější fondy mohou přinést větší výnos,
konzervativnější nabízejí jistotu. Zvolit lze, zda čerpat doživotní
starobní důchod, nebo starobní důchod na dvacet let. Tyto peníze nejsou
předmětem konkurzní podstaty a nelze z nich uspokojovat nároky věřitelů.
Exekutor na ně tedy nemůže. Pokud plátce zemře před tím, než začne
naspořené peníze čerpat, jeho účet se dědí.
Peníze v soukromých finančních společnostech mají být chráněny
zákonnými omezeními, především tím, že naspořené finance budou
odděleny od majetku fondů. Bohužel zkušenosti z minulých let napovídají,
že jakékoliv společné majetky se někdo dříve či později pokusí ukrást
či zpronevěřit, a bylo by naivní si myslet, že nikdo nenajde kličku, jak
se nelegálně dostat k cizím penězům na důchody.
Třetí pilíř: penzijní připojištění
(DOBROVOLNÝ)
Penzijní reforma se nedotkne dosavadného penzijního připojištění. Dál
běží soukromé důchodové připojištění, stát doplácí střadatelům
příspěvky a zůstává v platnosti da??ové zvýhodněním jako dosud.
Smlouvy mezi soukromými osobami a finančními institucemi se nemění.
Peníze v důchodu lze podle uzavřené smlouvy čerpat jako doživotní
penzi nebo jednorázovým výběrem. Ze zákona mají penzijní fondy
přikázáno neprodělat, a proto od nich nelze očekávat velké zisky.
Investují velmi konzervativně a velmi podobně jako konkurence.
Penzijní připojištění je oblast, kam stát zasahuje nejméně. Nechává
smluvní volnost oběma stranám. Důchod ze třetího pilíře je tedy
nejméně závislý na libovůli politiků. Ti mohou měnit pouze výhodnost
spoření. Jsou schopni zvyšovat či snižovat státní příspěvky, měnit
da??ové předpisy nebo uvalit na tyto důchody daně, ale nemohou
připojištění zásadně přeorientovat.
Kam se podívat na internetu
Zákon o důchodovém spoření:
http://www.zakonyprolidi.cz/cs/2011-426
Důchodová kalkulačka ministerstva práce a sociálních věcí:
http://duchodovakalkulacka.mpsv.cz
Kam odložit své peníze na důchod?
Než začnete přesouvat své těžce vydělané peníze, abyste uchovali
jejich hodnotu na stáří, případně ještě něco vydělali, poraďte se
s nezávislým profesionálnem, nebo lépe se dvěma či třemi. Jedná se
totiž nejen o vaši budoucnost, ale dost možná také o zabezpečení vaší
rodiny. Závažné rozhodnutí neuspěchejte a nedávajte na první radu
obchodního zástupce fondu nebo paní za přepážkou v bance.
Finanční nástroje – velké finanční skupiny
dokážou ochránit peníze, nezaručí ovšem výdělek. Jedná se
o podílové fondy, spořitelny, kampeličky, bankovní účty,
dluhopisy…
Stavební spoření – dnes jednoznačně
nejvýhodnější a nejbezpečnější spoření s vysokým úrokem.
Nemovitosti – investice do bytu, domu či pozemku je
poměrně bezpečná, ale s nejistým výnosem. Pod okny vám postaví
dálnici, nedaleko od vás povede metro, pole musíte prodat na výstavbu
plynovodu… To všechno ovliv??uje cenu nahoru i dolů, za kterou nemovistost
prodáte při odchodu do důchodu.
Zlato – cena se zdá stabilní, ale jak a kde prodáte
svůj kousek cenného kovu? ??íká se tomu potíže s likviditou.
Diamanty – investiční diamanty jsou ještě hůře
likvidní než zlato.
Šperky – ano, ale… Cena velmi podléhá módním
trendům.
Umění – jestli se v oboru dokonale nevyznáte, nechte
si nákup umění jenom jako koníčka. Padělky, nálady světového
i tuzemského trhu a nové trendy jsou nepřítelem všech amatérských
sběratelů umění.
Akcie – investice jen pro otrlé, kteří nepanikaří
při poklesu cen a jsou ochotni čekat dlouhá léta na dividendy nebo peníze
z prodeje akcií.
Podíly ve firmách – investice pro dobrodruhy. Nikdy si
nemůžete být z dlouhodobého hlediska jisti, co se přesně s firmou děje,
jak si stojí na trhu a co pro vás dělají její zaměstnanci.
Půjčky a směnky – nástroje jen pro kaskadéry.
Myslíte si, že vám soused za deset let vrátí půjčené peníze
i s úroky, nebo z dětí dostanete peníze, které jste jim půjčili na
byt? Za tu dobu soused může zkrachovat a děti se rozvedou.