Obchodovat na finančních trzích, akciových i komoditních burzách po celém světě lze stisknutím pouhých několika kláves na počítači nebo kliknutím na mobilním telefonu. Není to ovšem tak jednoduché, jak na první pohled vypadá. Obrovské částky se vydělávají, ale také prodělávají. Je potřeba obrovská suma znalostí. Výborný odhad. Rychlé výpočty. Ale nic z toho vám zisky nezaručí!
Malí a střední investoři tedy pro zjednodušení neobchodují přímo s podnikovými akciemi, dluhopisy, finančními deriváty, ani se zlatem, pšenicí či uhlím. Soukromé osoby nejčastěji obchodují na Forexu.
Spekulace na růst a pokles světových měn
Forex je zkratka pro Foreign Exchange, čili směna zahraničních měn. Používají se také další označení jako například Forex Trading, Currency Trading, Foreign Exchange Market nebo zkratka FX.
V kostce lze říci, že se jedná o mezinárodní obchodní systém pro směnu základních a vedlejších měnových párů. Ještě jednodušeji jde o devizový trh se středními kurzy. Pokud jdeme až na dřeň, můžeme princip celého Forex shrnout jako spekulace na růst a pokles důležitých světových měn.
Je to finanční trh, kde se celosvětově obchoduje s největšími částkami. Denně se v něm protočí přes 5 bilionů amerických dolarů.
Investoři vstupují na Forex kvůli spekulaci. Nakupují a prodávají měny s cílem dosáhnout zisk. Princip je stejný jako na akciovém trhu. Investor očekává vzestup kurzu, nebo jeho pokles. V prvním případě se snaží levně koupit, aby mohl dráž prodat, v druhém případě draze prodat, aby mohl později levně nakoupit.
Proč se kurzy měn pohybují, je záležitostí nejen finančnictví, ale také celé ekonomie, politiky, ale vůbec celé lidské společnosti včetně inflace, klimatu, válek, vědeckého výzkumu a tak dále. I bez těchto hlubokých znalostí lze však vysledovat vzájemné pohyby měn a z nich odvozovat trendy do blízké budoucnosti. A na těchto odhadech je založeno obchodování na Forexu.
V největším objemu se na Forexu obchoduje (podle pořadí důležitosti) s americkým dolarem USD, eurem EUR, britskou librou GBP, japonským jenem JPY, kanadským dolarem CAD, švýcarským frankem CHF, novozélandským dolarem NZD a australským dolarem AUD.
Brokeři, klienti, banky
Hlavní roli v obchodování hrají brokeři, kteří investují své peníze, nebo zastupují své zákazníky. Protože Forex nemá žádnou centrální burzu, musí obě strany své transakce vzájemně potvrzovat. Zároveň mohou obchodovat neustále bez přerušení, protože globální Forex funguje 24 hodin denně a 5 dní v týdnů. Neobchoduje se pouze o víkendech.
Na Forexu obchodují nejen banky a velké finanční instituce, ale také malé investoři, tak zvaní tradeři. Důvodem je uvolněná regulace.
Jak obchodovat na Forexu? Dříve se obchodovalo pouze s tak zvanými loty, což je 100 tisíc jednotek jedné měny. Díky počítačovým sítím a výkonným počítačům je dnes možné obchodovat v daleko menších objemech. Využívají se miniloty a mikroloty. Významnou pomůckou je finanční páka. Místo přímého obchodu s celým lotem je možné si lot nebo menší částku za poplatek zapůjčit. Finanční trh je tímto opatřením dostupný i pro nejmenší obchodníky.
Co je to finanční páka?
Finanční páka neumožňuje jen vstup na trh drobným obchodníkům, ale také přináší mnohem vyšších zisky. S tím jsou samozřejmě spojená i vysoká rizika a reálná možnost ztrát. Investor totiž může obchodovat s kapitálem řádově vyšším, než je jeho majetek. To znamená astronomické zisky, ale také astronomické ztráty.
Česká Wikipedie uvádí příklad: Investor prodá EUR/CZK bez páky, přičemž jeho investice byla 1 mikrolot (1000 Kč) a česká koruna ztratila svoji hodnotu o jednu korunu, vydělá 1000 Kč. V případě, že ve stejné situaci použije páku 1:100, získá za stejné investované peníze 1 lot a vydělá stokrát víc, tedy 100 000 Kč. Funguje to ale i opačně. Pokud česká koruna o jednu korunu posílí, prodělá 100 000 Kč. V případě investice 1000 Kč bude v minusu 99 000 Kč.
Podle nařízení evropského orgánu pro cenné papíry a trhy ESMA musí brokeři nabízet páku o velikosti maximálně 1:30 pro retailové obchodníky a nesmějí nabízet bonusy ke vkladům. Důvodem je, že by se tím vytvářel dojem většího objemu peněz a vybízelo by se k riskování zdánlivě bez rizika, ačkoliv investor bonus obvykle získá až po uskutečnění obchodu.
Pokud investor používá finanční páku, je po něm požadována jistina (margin), kterou musí složit u svého brokera, aby ten byl kryt proti úvěrovému riziku, které je s půjčkou lotu spojené. Pokud je ztráta příliš vysoká, obchod se sám uzavře. Je to ochrana ještě před velkým zadlužením investora vůči brokerovi.
Základní strategie
- Spekulace na růst ceny – investor kupuje měnu a předpokládá, že její kurz roste (býk).
- Spekulace na pokles ceny – investor prodává a měnu, protože předpokládá pokles kurzu (medvěd). Investor si měnu půjčí, pak ji prodá, jakmile cena poklesne, opět ji koupí.
- Koupit a držet – investor kupuje měnu, aby ji prodal až za dlouhou dobu, třeba za několik let.
- Poziční obchodování – investor odhalí trend v kurzových pohybech, předpokládá jeho pokračování a podle toho nakupuje nebo prodává.
- Denní obchodování – investor kupuje a prodává měny během jednoho dne.
- Minutové obchodování – investor kupuje a prodává měny během několika minut nebo dokonce sekund (scalping). Jednají tak velké finanční instituce a banky, ale pro jednotlivce je to velmi riziková činnost.
Mnozí online Forex brokeři umožňují klientům obchodování na zkoušku. Zájemcům umožňují přístup do jakéhosi virtuálního tréninkového centra, kde sice vidí celosvětové pohyby kurzů a mohou se účastnit obchodů, ale všechno jsou to jen virtuální peníze a virtuální transakce. Reálně tedy neobchodují se svými penězi, ale přesně vidí, co by se stalo, kdyby to jejich peníze byly.
Forex demo účet je vhodný pro pochopení obchodování a vyzkoušení různých strategií. Přístup do něj bývá zdarma.
Roboforex.com nakonec upozorňuje na rizika: „Při obchodování s pákovými produkty, jako je Forex/CFD, existuje vysoká míra rizika. Neměli byste riskovat víc, než si můžete dovolit ztratit, je možné, že byste mohli ztratit víc, než je vaše celá investice. Neměli byste obchodovat ani investovat, pokud plně nerozumíte skutečnému rozsahu vašemu vystavení se riziku ztráty. Pokud obchodujete nebo investujete, vždy musíte vzít v potaz úroveň vašich zkušeností. Pokud se zdá, že jsou pro vás zahrnutá rizika nejasná, požádejte externího specialistu o nezávislé poradenství.“